Рынок цессии микрозаймов переживает настоящий бум: МФО продают гигантские портфели просрочки
В России рынок цессии задолженностей микрофинансовых организаций вышел на беспрецедентно высокий уровень. В начале 2024 года МФО выставили на продажу просроченные долги на рекордную сумму в 31,2 млрд рублей, что вдвое превышает показатели годичной давности. Речь идет о настоящем буме на рынке цессии микрозаймов.
Столь радикальный рост свидетельствует о выходе этого сегмента финансового рынка на новую стадию развития. Продажа проблемных кредитных портфелей становится неотъемлемой частью бизнес-процессов для МФО, которые до недавнего времени рассматривали цессию лишь как вспомогательный инструмент.
Рекордные цифры и успешность сделок
В первые три месяца текущего года микрофинансовым организациям удалось реализовать 57,6% от общего объема выставленной на торги просроченной задолженности на сумму 18 млрд рублей. Хотя показатели по закрытым сделкам оказались относительно невысокими, сам факт попадания таких гигантских портфелей на рынок говорит о его стремительном развитии.
Для сравнения, в первом квартале 2023 года МФО продали 89,4% просрочки на 13,5 млрд рублей, а годом ранее – 63,5% на 7,5 млрд. При этом сделки последних трех месяцев принесли максимальную за три года среднюю цену реализации на уровне 18,95%.
Причины взрывного роста
Эксперты отрасли связывают невиданную активизацию цессий с бурным развитием сектора микрофинансирования в России. По данным ЦБ, в 2023 году портфель микрозаймов увеличился на 22% до 443 млрд рублей. Наиболее высокими темпами рос самый доходный и рискованный сегмент — займы физическим лицам, объем которых подскочил на 24% до 362 млрд рублей. Важно отметить, что наряду с крупными игроками, значительно увеличилась доля людей, которые обращаются за малоизвестными займами, предлагаемые недавно открывшимися МФО. Рост спроса отражает доверие населения к новым игрокам на рынке и потребность в быстром доступе к финансам в условиях нестабильной экономики.
Такая динамика неминуемо привела к росту просроченной задолженности. Для микрофинансистов, традиционно испытывающих дефицит ликвидности, единственным выходом становится оптовая распродажа проблемных кредитов с балансов профессиональным коллекторам.
Потребность в четких правилах игры
В СРО «МиР» убеждены, что причиной рекордных продаж стало активное развитие рынка цессии микрокредитов, на который МФО вышли с существенным опозданием относительно банковского сектора. На данный момент участникам только предстоит выработать удобные формы взаимодействия и процедуры.
Подтверждают эту точку зрения и в НАПКА, отмечая, что рынок цессии МФО находится лишь в начале пути по формированию четких правил игры, сопоставимых с банковскими. Здесь определенно есть значительный потенциал для дальнейшего роста.
Признак отраслевой зрелости
Бесспорно, наблюдаемый бум продаж просроченных микрокредитов — это позитивный сигнал о достижении микрофинансовым сектором России определенной степени зрелости. Выход на вторичный рынок долгов становится возможным лишь при наличии ликвидного и структурированного первичного кредитного рынка.
В перспективе цессия может полностью интегрироваться в бизнес-процессы МФО, превратившись из вынужденной меры в привычный способ управления рисками и оптимизации кредитных портфелей, как это уже давно происходит в банковской сфере. Не исключен сценарий, при котором передовые компании отрасли вскоре будут регулярно продавать свои долговые обязательства целыми пакетами, планово реструктурируя портфели обязательств.
Впечатляющий рост объемов реализованной просрочки МФО в начале 2024 года стоит расценивать не просто как кратковременный всплеск, а как масштабный тренд на формирование в России вторичного рынка микрофинансовых долгов. При выработке унифицированных стандартов дальнейшая динамика цессий вполне может превзойти даже текущий рекорд.
