Качество нефти Urals с каждым годом все ниже: высокое содержание серы может помешать успешной торговле фьючерсами
Над Urals нависла угроза для позиционирования сорта как бенчмарки, такого мнения придерживается Президент Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) Алексей Рыбников. Главная проблема для данного сорта сегодня – увеличение содержания серы.
Еще 10 лет назад базовой характеристикой Urals считалось содержание серы не более 1,3%. Последние годы процент нефти, экспортируемой через порт Приморск, только увеличивался: в 2014 – 1,46%, в 2015 уже 1,55%. Меняется процент и в зависимости от порта. В нефтепроводе «Дружба» и порту Усть-Луга содержание серы в сырье выросло с 1,62% в 2015 году до 1,7%, в порту Новороссийска − с 1,36% до 1,5%, в порту Козьмино − с 0,5% до 0,65%, об этом говорят данные из опубликованного видео-расследования ТВТЭК. То есть по всем направлениям (кроме ВСТО) содержание серы приближается к предельным нормам значениям.
Вопрос о росте содержания серы снова поднят на обсуждение в связи с началом торгов фьючерсов Urals, которое намечено на 29 ноября. Торговля фьючерсами позволит отвязать российский сорт нефти от цены на марку Brent.
Увеличение содержания нефти опасно тем, что потенциальные покупатели не будут видеть выгоды в подобной сделке и будут более активно, как делают сейчас многие европейские НПЗ, закупать дешевую персидскую нефть, как сейчас делают польские заводы, например. Нефтетрейдер Mercuria уже прекратил операции с российским сырьем, так как они убыточны.
Один из вариантов решения – выделить российскую высокосернистую нефть в отдельный сорт Urals Heavy. С таким предложением выступила «Транснефть». Сорт мог бы поступать по нефтепроводу БТС-2 в порт Усть-Луга. Планируется направлять до 30 млн тонн в год нефти с содержанием серы 2,3%, то есть более половины всего объема «высокой серы». Несмотря на эффективность, данный вариант решения не потребует крупного строительства и вложений: все мероприятия займут не более года и оцениваются в 2,5 млрд.
Алексей Рыбников, глава глава СПбМТСБ, считает, что «рынок должен быть уверен в качестве нефти на ближайшие годы». Гарантии нужны с точки зрения ценообразования. «Если на рынке неопределенность, то покупатель всегда будет пережимать, особенно при такой серьезной конкуренции на рынке». Покупатель должен понимать, какую нефть он будет получать через 3-5 лет.
Министерство энергетики пока не спешит принимать решение. В ведомстве считают, что падение спроса в Европе в первую очередь из-за желания диверсифицировать свой бизнес, повышения содержания серы лишь вторичный фактор. Минэнерго готово рассмотреть вопрос выделения высокосернистой нефти в отдельный поток, если уровень серы в Urals превысит пороговый показатель в 1,8%.
«Транснефть» для прикладных обоснований своего предложения по созданию нового потока Urals Heavy заключила договор на оказание услуг по разработке информационного отчета с данными по оценке перспектив сбыта высокосернистой нефти в Европу и потенциальных цен. Отчет будет получен уже к концу декабря.
Алексей Рыбников прогнозирует, что установление рыночной цены фьючерсов на Urals займет 1,5-2 года, а бенчмарком станет, когда биржа выйдет на оборот порядка 10 тыс. контрактов в день (контракт − 1 тыс. баррелей). Также Рыбников рассчитывает, что «живые сделки» будут совершены в первый день торгов на бирже.
